罗生：35岁，太太：31岁。今年春节即将生下小宝宝。夫妻年收入约20万元。目前存款基本投资于基金，共投入本金23万元(目前市值约40万元)，按揭自住房一套市值约65万元(约有10万元未供完)。每月支出约4000元。夫妻二人每年购商业保险近2万元(其中，罗生购买保额为40万元的人寿保险，没有附加其他险种；太太购买保额为15万元的寿险并附加了医疗大病险、住院险和女性健康险等)。夫妻双方公司均有社保医疗等。

短期目标：希望三年内再购置一套四房二厅的住房(现有住房出租)、一辆家庭经济型用车及BB的教育基金。

天相理财博士：罗先生有很好的理财观念和较清晰的理财目标，但是若仅希望通过基金理财便实现家庭计划并不现实，基金是稳定的理财工具，国际成熟市场的基金年复合收益率大概在15%的水平，所以首先请罗先生降低基金理财收益的预期，真正做到长期理财、分享基金长期收益。下面就罗生提供的信息做一些具体的分析：

理财目标一：三年内再购置一套四室两厅的住房(现有住房出租)。

四室两厅的房子大概在150平米左右，假设单价为10000元/平方米，那么购买这样一套住房现在需要150万元，假设近年的房价上升幅度每年8%，两年后房价上涨到175万。届时买房需要首付款为175×40%=70万元(按央行最近公布的居民第二套住房首付不低于40%)，需要做住房贷款105万元。假设贷款期限为20年，银行贷款利率按现行7.83%上浮至1.1倍(按央行最近公布居民第二套住房贷款利率不低于同期限贷款利率的1.1倍)计算，每月还款额为9187元(11.0249万元/年)。

因为将来将现有住房出租，可以考虑用租金抵还部分贷款。现住房市值约为65万元，同样按8%的幅度上涨两年后房价为75.8万元。假设租金收入占房价的比重为6%，那么出租现有住房可以带来每月3791元的租金收入。实际每月还贷款负担为9187—3791=5396元。

新房装修费用和置办家具费用大体可以考虑为30万元。所以满足购买住房的理财目标需要：一是届时准备首付款70万元和装修款30万元，每月还贷5396元。

理财目标二：购置家庭经济型轿车。

假设两年后家庭经济型轿车考虑在10万元左右，仅考虑购房和购车需求，两年后需要资金110万元。现有市值40万元的基金，每年收入20万元，假设收入中有50%可以用来投资，那么满足110万元的资金需要每年有64.16%的收益率(所以购房和买车的理财目标比较难以全部实现)。

理财目标三：BB教育基金。

BB教育基金的可变因素很多，比如是考虑从小到大所有的育儿成本还是仅考虑高等教育的支出；接受高等教育到什么程度，是到本科阶段还是读到研究生；在哪里接受教育，是在国内读还是出国留学等，所以在这里不好做具体的规划。

理财建议

●可以考虑换房。三年后将现有住房出售，收入75.8万元用来做新的四房二厅住房首付款和装修款。这样可以减少现有资金的运用压力，也有能力较早考虑BB的教育金和自己的养老金需求。

●投资计划：对自己的投资组合进行评估，看看是否达到预期，对组合中表现不好的基金进行更换。针对现在的市场状况，投资组合可以考虑大盘风格偏股型基金做核心组合，辅以其他风格的基金(如主题类、行业型、操作风格灵活基金)做卫星组合。

●从每月工资收入中拿出2000元选择一只中长期表现比较稳健的偏股型基金做定投，做长期投资，可以作为BB的教育金。

●尽可能较早考虑退休规划。

●适当增加罗太太的寿险保额。

任小姐：现27岁，先生35岁，还没有小孩。夫妻年收入为530，000元，年支出为190，000元。本人有社保、医疗，另有公司福利的商业性门诊保险及意外险，未自购其他保险种类。支出中包含先生每年10，000元的商业保险。固定资产二人有市值800，000元的房子，供父母居住。有市值110，000元小车一台。目前投资状况有20，000元购买开放式基金，其余300，000元刚从股票和基金市场中撤出，暂为活期，以后可再作投资用途。

短期目标：希望两年内购入市区三房一厅的一手房。长期目标，希望准备以后小孩的教育基金及为未来退休生活作铺垫。

定投+打新

目标有保证

每月1万元做基金定投，30万元部分配置可打新的债券基金

天相理财博士：您家庭经济情况良好，家庭年度节余33万元左右，月度节余2.75万元左右，综合建议如下：

●每月1万元做2只基金的定投，长期坚持，为未来孩子教育经费做准备。

●从股票市场撤出的30万元可以部分配置在有打新股功能的债券基金上，在规避证券市场高风险的同时，也可以实现资产的稳定增值，有效抵御CPI上涨，目前该类基金的年化收益率在10%左右，部分配置可转债基金上。